Một bề mặt thiết kế mới
Hầu hết cơ sở hạ tầng DeFi được xây dựng xung quanh tài sản thế chấp đơn giản. Các tài sản đơn lẻ dễ định giá, theo dõi và thanh lý. Các vị thế LP hoạt động, có hai bên, và cấu trúc phức tạp hơn. Giá trị của chúng thay đổi theo tài sản cơ sở, thành phần của quỹ, phí tích lũy và phạm vi. Sự phức tạp đó là lý do tại sao tài sản thế chấp LP khó được tích hợp vào hệ thống cho vay, và đó cũng là lý do tại sao Avana tạo ra một bề mặt thiết kế mới cho các nhà phát triển.
Những gì các thợ xây nhận được từ Avana
Avana làm cho LP vị trí có thể sử dụng làm tài sản thế chấp thông qua Aave v4. Kiến trúc hub and spoke nghĩa là LP vị trí được đánh giá, điều chỉnh rủi ro và thanh lý theo logic thị trường cụ thể, không phải thị trường cho vay chung mà tình cờ chấp nhận LP. Đối với các nhà phát triển, điều đó mở ra các ứng dụng xoay quanh giao diện, hệ thống giám sát, công cụ kho bạc, lớp chiến lược và các sản phẩm nhận thức rủi ro được xây dựng trên tín dụng được hỗ trợ bởi LP.
Danh mục đầu tư và cơ sở hạ tầng giám sát là một loại hình tự nhiên. LP vay mượn được bảo đảm tạo ra mối quan hệ năng động hơn giữa tài sản đảm bảo và nợ so với hầu hết người dùng DeFi đã quen. Bảng điều khiển có thể hiển thị yếu tố sức khỏe, hiệu quả tài sản đảm bảo, tạo phí và độ nhạy thanh lý, giúp người dùng quyết định khi nào nên cân bằng lại, giảm nợ, hoặc coi một vị trí là căng thẳng hơn so với giá trị chủ yếu của nó gợi ý.
Tự động hóa, thanh lý và công cụ quản lý quỹ
Cơ sở hạ tầng tự động hóa và chiến lược là một lĩnh vực công việc khác. Vì LP vị trí vẫn hoạt động trong khi hỗ trợ vay mượn, các nhà phát triển có thể xây dựng các hệ thống phản ứng với các điều kiện thay đổi ở cả hai phía của vị trí: duy trì các dải vay mục tiêu, giám sát sự dịch chuyển tài sản đảm bảo, hoặc định tuyến dữ liệu vị trí vào các hệ thống kho bạc và danh mục nằm trên Avana.
Hạ thanh lý và cơ sở hạ tầng rủi ro cũng quan trọng. LP tài sản đảm bảo cần nhiều hơn việc chỉ quan sát ngưỡng đơn giản. Nó đòi hỏi hiểu cách chất lượng vị thế thay đổi khi thị trường biến động và cách các đường thanh lý khác nhau tùy theo sàn giao dịch và loại quỹ. Các bot bên ngoài, dịch vụ giám sát và hệ thống phân tích đều có thể trở thành những phần quan trọng của hệ sinh thái xung quanh Avana.
Đối với công cụ quản lý quỹ và tổ chức, nếu các DAO, quỹ, hoặc các công ty tiền điện tử sử dụng vị trí LP làm tài sản thế chấp, họ sẽ cần các hệ thống để giới hạn chính sách, quyền truy cập, điều kiện vay mượn và ngưỡng rủi ro trên các ví hoặc đội nhóm. Các nhà phát triển có thể sử dụng Avana như một nguồn trạng thái tài sản thế chấp, trạng thái nợ và cấu trúc ở mức thị trường thay vì coi việc tiếp xúc với LP và tiếp xúc cho vay như hai thế giới tách biệt.