Oracle za Bei
Jinsi itifaki inavyogeuza hali ya nafasi ya LP kuwa thamani za dhamana zinazohusiana na mkopo.
Muhtasari
Avana bei LP dhamana kwa kujenga upya nafasi na kuthamini mali ndani yake. Kwa LPs zinazoweza kuvuliwa, itifaki hupata thamani kutoka kwa bei za bidhaa za nje na uundaji upya wa salio la pamoja. Kwa ukwasi uliokolezwa, hutengana nafasi kwa ukwasi, anuwai, tiki ya sasa, udhihirisho wa tokeni, na ada zinazolimbikizwa. Matokeo yanapunguzwa ili kukadiria thamani ya dhamana inayopatikana chini ya dhana za hatari za soko. Uwezo wa kukopa kwa hivyo unaakisi mali zinazojitegemea za nafasi na masharti ambayo zinaweza kupatikana wakati wa uonyeshaji. Tofauti kati ya thamani ya nafasi na thamani inayoweza kurejeshwa ni muhimu kwa sababu orakuli hutoa data kwa maamuzi ya ukopaji. ERC-20 LP tokeni, nafasi NFT, na mali nyingi pools zinashiriki kiolesura, lakini kila muundo una ukarabati wake, uthibitisho, na ukaguzi wa utendakazi kabla ya thamani yake kufika kwenye Borrow Spoke.
LP collateral value depends on:
- Bei za mali ya msingi
- Hifadhi ya pool au mgawanyiko wa hesabu
- Fee accrual
- Kwa ukwasi uliokolea, tiki ya sasa inayohusiana na safu ya nafasi
- Ikiwa nafasi iko katika safu au zaidi ya upande mmoja
Kiolesura cha Oracle: IOracle
`IOracle` inatoa Borrow Spokes kiolesura cha kawaida cha kutathmini katika miundo LP. Thamani zake za kurudisha zinatofautisha malipo ya msingi, ada zilizokusanywa, na hifadhi zilizohifadhiwa ili mwito uweze kuhesabu kila kipengele tofauti:
function getValue(uint256 tokenId, address asset)
external view returns (
uint256 fullValue,
uint256 feeValue,
uint256 reserveValue
);Kibadilishi kilicho nyuma ya kiolesura hiki kinashughulikia urekebishaji maalum wa DEX na uhakikisho. Borrow Spokes hupokea mashamba yale yale ya kurejesha kwa ERC-20 LP tokeni, nafasi za NFT, na mali nyingi pools, wakati kila utekelezaji unatumia ukaguzi unaohitajika na aina yake ya dhamana.
Usanifu wa Tabaka nyingi
Uthamini wa LP ni mchakato wa hatua badala ya kusoma kwa bei moja. Njia ya oracle inapita kwa hatua zifuatazo:
Bei ya mali ya msingi kutoka kwa maneno ya nje yenye nguvu
Vyanzo vya nje vinatoa bei za rejeleo kwa tokeni zinazohusiana. Hii inatenga ingizo la bei ya mali kutoka kwa bei ya biashara ya papo hapo ya pool, ambayo inaweza kuathiriwa na biashara za muda mfupi au udanganyifu.
Pata thamani ya LP kwa uangalifu
Mtabiri anaunda upya salio zinazoweza kubadilishwa LP au kugawanya nafasi za kioo zenye mkusanyiko wa maji zinapotumia akiba, kioo, anuwai, na ada zilizokusanywa. Vingizo hivi vinaamua mali zinazowakilishwa na nafasi hiyo.
Kukata nywele kwa upotevu wa kudumu na utelezi wa kufilisi
Thamani iliyojengwa upya inapunguzwa kwa hali za soko zenye msongo, kuongezeka kwa hasara wakati wa uuzaji wa mali, na njia ya kutoka kwa nafasi. Thamani inayopatikana inakadiria kile uuzaji wa mali unaweza kupata.
Mfiduo kwa LP familia na kina cha pool
Dhibiti za kioo cha mfiduo hutumia familia ya LP, aina ya pool, na kina cha upatikanaji wa fedha kutokomeza ni kiasi gani mkopo unaweza kuhimiliwa na soko.
Tumia thamani inayoweza kurejeshwa kwa kukopeshwa na uondishaji
Uwezo wa kukopa na ukaguzi wa usambazaji hutumia thamani iliyokadirika inayoweza kurekebishwa kupitia njia iliyopangwa ya kusambaza.
Ushughulikiaji Maalum wa DEX
Kila DEX inaonesha nafasi tofauti na data ya pool. Nabii hurudisha mali zilizofichika kutokana na data hiyo na kuthibitisha thamani inayopatikana dhidi ya bei zake za rejeleo na udhibiti wa hatari.
| Aina ya DEX / LP | Chanzo cha Oracle | Maelezo |
|---|---|---|
| Curve Imara/Imara ERC-20 LPs | Milisho ya stablecoin ya nje + ukaguzi wa hali ya pool + uthibitishaji wa TWAP | Bei za nje hutegemeza mali huku salio la pamoja na ongezeko la ada huamua thamani iliyopunguzwa ya dhamana. |
| Uniswap V2 ERC-20 LPs | Chainlink + ujenzi wa hifadhi + TWAP uthibitishaji | Tokeni za kawaida za LP huthaminiwa kutoka kwa salio la msingi lililoundwa upya, huku TWAP ikitumika kama hundi inayostahimili udanganyifu. |
| Uniswap V3 NFT LPs | Chainlink + mtengano wa nafasi + tiki/TWAP hundi | NFT hutenganishwa na ukwasi, anuwai inayotumika, na bei ya sasa, kisha kukata nywele kwa thamani inayoweza kurejeshwa ya kufilisi. |
| Balancer Multi-Asset LPs | Chainlink + urekebishaji wa hesabu yenye uzito | pool za tokeni nyingi hutumia bei za nje na orodha ya jumla ya mizigo ili kukadiria dhamana ya kihafidhina. |
| SushiSwap / Aerodrome | Chainlink + ujenzi wa hifadhi + TWAP uthibitishaji | Uchunguzi unaotokana na kundi la watu wengi huthibitisha thamani iliyojengwa upya na kusaidia kupinga matumizi mabaya ya shughuli sawa katika masoko ya ubora wa chini. |
| PancakeSwap | Chainlink + uthibitishaji wa msingi wa kuzuia TWAP | Bei za nje zinasalia kuwa msingi huku uchunguzi wa msingi wa bloku unathibitisha hali ya msimamo na kufuta mawazo. |
Uhesabuji wa TWAP kwa DEX
Bei za wastani zenye uzito wa wakati (TWAPs) hutoa data za uthibitisho pamoja na bei za mali za nje na urekebishaji wa nafasi. Kulinganisha viingilio hivi husaidia kutambua upotoshaji wa bei wa muda mfupi au hali isiyo ya kawaida ya pool. Data ya TWAP inaongeza mchakato wa uthamini badala ya kutoa thamani ya dhamana kwa yenyewe.
Uniswap V2 na SushiSwap
On-chain cumulative price data over a 1-hour window is used to cross-check the reconstructed reserve picture and reduce sensitivity to flash swaps or other short-lived pool distortions.
Uniswap V3
Kwa nafasi za kinywaji-kibali, ukaguzi hutumia anuwai ya tikiti, usambazaji wa kinywaji, na ada zilizojikusanya kuthibitisha kufichuliwa kwa tokeni kunakowakilishwa na kila NFT.
Balancer
Uchunguzi wa ishara zilizopimwa huunganishwa na uzani wa pool ili kudhibitisha migawanyiko ya hesabu ya mali nyingi kabla ya chumba cha ndani kutoa dhamana ya kihafidhina.
Curve
Uchunguzi wa Stablecoin hutumiwa hasa kugundua milisho iliyochakaa, kuteremka kwa hifadhi, na hitilafu za muda mfupi huku bei za nje zikisalia kuwa msingi mkuu.
Trader Joe na Aerodrome
Uchunguzi wa bei uliojumlishwa katika kipindi cha dakika 30-60 husaidia kuthibitisha hali ya pool la maji yenye ubora wa chini na kupinga udukuzi wa muamala mmoja wakati wa ukaguzi wa dhamana.
Kinga ya Usalama na Udhibiti
- Vizingiti vya Kupotoka
Mikopo mipya au ufilisi unaweza kusitishwa wakati data ya uthibitishaji inayotokana na hifadhi inaposogezwa mbali sana na bei za marejeleo ya nje zaidi.
maxDifference. - maxPoolPriceDifference
Hili hudumisha hali inayohusishwa na mkusanyiko wa watu pamoja na bei za msingi za tokeni na kupunguza upotoshaji wa papo hapo wa dimbwi au matumizi mabaya ya neno la muamala sawa.
- Fungua Vikomo vya Maslahi
Mfiduo hudhibitiwa na familia ya LP, kina cha pool, na utata wa dhamana ili masoko nyembamba kupokea vikomo vikali vya kukopa.
- Kukata nywele kwa kurejesha
Oracle inapunguza thamani ya kinadharia ya LP kwa hasara ya kudumu, kuteleza kwa utulivu, na kusisitiza mawazo ya kufilisi kabla ya kutolewa kwa nguvu yoyote ya kukopa.
- Mlinzi wa oracle
Oracle Sentinel hutazama pembejeo za afya na uthibitishaji na inaweza kusababisha tabia mbadala wakati data ni ya zamani, imeathiriwa, au haiendani na ukaguzi wa hali ya msimamo.
Vigezo vya Oracle vinavyoweza kusanidiwa
Mipangilio ya oracle maalum ya pool imesanidiwa kwa ishara kupitia setTokenConfig. Jedwali hapa chini linaorodhesha vigezo vinavyotumika kuthibitisha chanzo cha bei ya tokeni na pool inayoambatana na hiyo:
| Kigezo | Maelezo |
|---|---|
| Ishara | Anwani ya ishara ya dhamana |
| AggregatorV3Interface | Mlisho wa Chainlink kwa tokeni ya msingi |
| maxFeedAge | Umri wa juu unaokubalika kwa mlisho wa Chainlink |
| pool | Dimbwi mahususi la DEX (Uniswap V3, Balancer, Curve, n.k.) |
| twapSeconds | Dirisha la hesabu la TWAP |
| Hali | Hali ya uendeshaji ya Oracle (kawaida/kurudi nyuma) |
| maxDifference | Upeo wa juu unaoruhusiwa mkengeuko kati ya DEX na bei ya uthibitishaji |
Kwa mazoezi, tabia ya ora hutoka kwa mchanganyiko wa bei ya mali ya nje, mantiki ya ujenzi wa LP, matibabu ya thamani inayoweza kurejeshwa, na mipangilio ya kila toni iliyosanidiwa kupitia.setTokenConfig.