Nowa powierzchnia projektowa
Większość DeFi infrastruktury jest zbudowana wokół prostego zabezpieczenia. Pojedyncze aktywa są łatwe do wyceny, monitorowania i zlikwidowania. Pozycje LP są aktywne, dwustronne i strukturalnie bardziej złożone. Ich wartość zmienia się w zależności od aktywów bazowych, składu puli, naliczania opłat i zakresu. Ta złożoność jest powodem, dla którego zabezpieczenie LP było trudne do zintegrowania w systemach pożyczkowych, i dlatego Avana tworzy nową powierzchnię projektową dla deweloperów.
Co budowniczowie otrzymują z Avana
Avana pozwala wykorzystać LP pozycje jako zabezpieczenie poprzez Aave v4. Architektura typu hub and spoke oznacza, że LP pozycje są oceniane, dostosowywane do ryzyka i likwidowane zgodnie ze specyficzną dla rynku logiką, a nie według ogólnego rynku pożyczek, który akceptuje LP. Dla twórców otwiera to możliwości w zakresie interfejsów, systemów monitorowania, narzędzi skarbcowych, warstw strategii i produktów świadomych ryzyka opartych na kredycie zabezpieczonym LP.
Portfel i infrastruktura monitorowania to naturalna kategoria. LP pożyczki zabezpieczone tworzą bardziej dynamiczną relację między zabezpieczeniem a długiem niż większość DeFi użytkowników jest przyzwyczajona. Pulpity mogą wyświetlać wskaźnik zdrowia, efektywność zabezpieczenia, generowanie opłat i wrażliwość na likwidację, pomagając użytkownikom zdecydować, kiedy zrebalansować, zmniejszyć dług lub traktować pozycję jako bardziej obciążoną niż sugeruje jej wartość podana na pierwszy rzut oka.
Automatyzacja, likwidacja i narzędzia skarbowe
Infrastruktura automatyzacji i strategii to kolejna dziedzina pracy. Ponieważ LP pozycje pozostają aktywne podczas wspierania pożyczania, deweloperzy mogą budować systemy, które reagują na zmieniające się warunki po obu stronach pozycji: utrzymując docelowe zakresy pożyczania, monitorując dryf zabezpieczenia lub kierując dane z pozycji do systemów skarbowych i portfelowych, które znajdują się powyżej Avana.
Infrastruktura likwidacyjna i ryzyka również ma znaczenie. LP zabezpieczenie wymaga więcej niż zwykłego obserwowania progów. Wymaga zrozumienia, jak jakość pozycji zmienia się w miarę ruchu rynków i jak ścieżki likwidacji różnią się w zależności od miejsca i rodzaju puli. Zewnętrzne boty, usługi monitorujące i systemy analityczne mogą stać się ważnymi elementami ekosystemu wokół Avana.
W przypadku narzędzi skarbcowych i instytucjonalnych, jeśli DAO, fundusze lub firmy natywne dla kryptowalut używają pozycji LP jako zabezpieczenia, będą potrzebować systemów do zarządzania limitami polityki, uprawnieniami, warunkami pożyczek i progami ryzyka w obrębie portfeli lub zespołów. Deweloperzy mogą używać Avana jako źródła informacji o stanie zabezpieczenia, stanie zadłużenia oraz strukturze rynku, zamiast traktować ekspozycję LP i ekspozycję pożyczkową jako odrębne światy.