Lend Spoke

Panoramica

I lender forniscono asset come ETH, BTC, GHO, USDC, USDT o altri token supportati nel lato del protocollo rivolto ai lender. Quel capitale viene instradato attraverso l'Hub per sostenere i prestiti nei mercati di collaterale LP. I fornitori forniscono le risorse utilizzate per i prestiti piuttosto che gestire le posizioni LP che li garantiscono. Borrow Spoke gestiscono la valutazione LP, le restrizioni sul collaterale e la liquidazione, mentre il Hub tiene conto del capitale fornito e dei prestiti contro di esso. L'architettura separa i conti di prestito condivisi dalla gestione del collaterale specifica LP. L'Hub gestisce riserve e debito, mentre ogni Borrow Spoke determina la capacità di prestito e la gestione della liquidazione per i mercati LP supportati. L'Lend Spoke instrada i depositi dei fornitori nell'Hub, quindi fornire capitale non richiede la gestione di una posizione LP.

Punto di ingresso del capitale

I depositi dei lender passano prima dal Lend Spoke, poi si spostano nel layer di riserva condiviso dell'Hub. Il capitale non deve essere partizionato per mercato LP, anche se le regole di prestito restano separate sul lato dello Spoke.

All'inizio del ciclo di vita del protocollo, la liquidità dell'Hub può anche essere integrata da linee di credito Aave v4. Nel tempo, i depositi del Lend Spoke possono diventare una quota maggiore del capitale di lending nativo.

Yield rettificato per il rischio

Lo yield dei supplier proviene dagli interessi pagati dai borrower per accedere a liquidità garantita da collaterale LP. Avana combina il tasso base condiviso dell'Hub con i premi di rischio a livello di Spoke legati ai mercati LP finanziati. I tassi di fornitura variano in base alla liquidità disponibile, all'utilizzo, alle condizioni di mercato e al profilo di rischio dei mercati creditizi. Un'integrazione necessita dei tassi e dei dati di riserva dell'implementazione corrente per mostrare una stima del rendimento attuale.

Controlli di rischio dinamici

Il collaterale LP cambia con composizione del pool, volume, divergenza, volatilità e profondità di unwind. I controlli di rischio possono rispondere a quei segnali invece di affidarsi solo a impostazioni statiche.