Uma nova superfície de design
A maior parte da infraestrutura DeFi é construída em torno de garantias simples. Ativos individuais são fáceis de precificar, monitorar e liquidar. Posicionamentos LP são ativos, bilaterais e estruturalmente mais complexos. Seu valor muda com os subjacentes, a composição do pool, o acúmulo de taxas e o alcance. Essa complexidade é a razão pela qual a garantia LP tem sido difícil de integrar em sistemas de empréstimo, e é por isso que Avana cria uma nova superfície de design para desenvolvedores.
O que os construtores ganham com Avana
Avana torna LP posições utilizáveis como garantia por meio de Aave v4. A arquitetura hub and spoke significa que LP posições são avaliadas, ajustadas por risco e liquidadas de acordo com a lógica específica do mercado, e não por um mercado de empréstimos genérico que por acaso aceita LP. Para os desenvolvedores, isso abre aplicações em interfaces, sistemas de monitoramento, ferramentas de tesouraria, camadas de estratégia e produtos conscientes de risco construídos com crédito garantido por LP.
Portfólio e infraestrutura de monitoramento é uma categoria natural. LP empréstimos garantidos criam uma relação mais dinâmica entre colateral e dívida do que a maioria dos usuários DeFi está acostumada. Painéis podem exibir fator de saúde, eficiência do colateral, geração de taxas e sensibilidade à liquidação, ajudando os usuários a decidir quando reequilibrar, reduzir a dívida ou tratar uma posição como mais estressada do que seu valor principal sugere.
Automação, liquidação e ferramentas de tesouraria
Infraestrutura de automação e estratégia é outra linha de trabalho. Como LP posições permanecem ativas enquanto apoiam o empréstimo, os desenvolvedores podem construir sistemas que respondam a condições mutáveis em ambos os lados da posição: mantendo bandas de empréstimo alvo, monitorando o desvio de garantias ou roteando dados da posição para sistemas de tesouraria e portfólio que estão acima de Avana.
A liquidação e a infraestrutura de risco também são importantes. LP o colateral exige mais do que simplesmente observar limites. É necessário entender como a qualidade da posição muda à medida que os mercados se movem e como os caminhos de liquidação diferem por local e tipo de pool. Bots externos, serviços de monitoramento e sistemas de análise podem se tornar peças importantes do ecossistema em torno de Avana.
Para ferramentas de tesouraria e institucionais, se DAOs, fundos ou empresas nativas de cripto utilizarem posições LP como garantia, eles precisarão de sistemas para limites de política, permissões, condições de empréstimo e limites de risco entre carteiras ou equipes. Os desenvolvedores podem usar Avana como uma fonte de estado de garantia, estado de dívida e estrutura de nível de mercado, em vez de tratar a exposição LP e a exposição de empréstimos como mundos desconectados.