A Avana está construindo o mercado de empréstimos para liquidez AMM na Aave V4. Nossa missão é tornar as posições de liquidez AMM utilizáveis como colateral na DeFi.
Grandes AMMs já concentram bilhões em liquidez, mas posições LP ainda são tratadas sobretudo como posições passivas em vez de colateral produtivo. A Avana leva essa liquidez a mercados de empréstimo para os DEXs e tipos de LP de hoje, com duplo oráculo e controles de risco mais fortes.
Isso exige mais do que listar tokens LP como colateral. A Avana é construída em torno de Spokes Aave v4 especializados para diferentes designs de DEX, vários Hubs Aave v4 organizados em torno de mercados LP de menor risco, correlacionados e de maior range, e um Lend Spoke Aave v4 que fornece o capital por trás desses mercados.
Transformar uma posição LP em colateral utilizável exige mais do que contratos inteligentes. A posição precisa continuar ativa em seu pool, seu valor deve ser medido conforme as condições mudam e o mercado precisa ter liquidez suficiente para sustentar um empréstimo. Por isso, a Avana divide o trabalho entre quatro equipes, cada uma responsável por uma parte diferente do risco.
Protocolo detém o design e a implementação do sistema de empréstimo da Avana, incluindo smart contracts, arquitetura de colateral LP, sistemas de liquidação, infraestrutura de oráculos, controle de acesso, ambiente de execução e upgrades em AMMs e hubs de lending integrados.
Operações coordena a camada diária do protocolo: processos de tesouraria, programas de incentivo, crescimento do ecossistema, fluxos de contribuidores e onboarding de colateral.
Market Risk detém o lado quantitativo do colateral LP: profundidade de liquidez, volatilidade, comportamento de preços, exposição de liquidez concentrada, dinâmica de liquidação, integridade de preços e ajuste de parâmetros em diferentes condições de mercado.
Collateral Risk detém o lado qualitativo do onboarding e do monitoramento: estrutura de ativos, fontes de liquidez, dependências de governança, dependências de protocolo e integridade mais ampla do colateral nos mercados suportados.
O objetivo é uma separação limpa, com execução técnica, operações, modelagem de mercado e revisão de colateral, cada uma detida de forma independente.
Tome emprestado contra posições LP com pricing, checks de risco e controles de liquidação.
Forneça capital para lastrear empréstimos LP e ganhe yield do mercado.
Abra posições de alavancagem lastreadas em LP e gerencie-as em um único fluxo.
Somos uma equipe pequena trabalhando em um problema grande. Se você tem interesse em se juntar a este esforço de pesquisa, adoraríamos ouvir de você.
