מציגים את Avana:
פרוטוקול הלוואות עבור הלוואות מגובה ב-LP
אחד המקורות החשובים ביותר של ביטחונות בקריפטו מסתתר מול עינינו: AMM נזילות.
קבוצות גדולות AMM כבר מחזיקות במיליארדים בנזילות, ועדיין LP עמדות נתפסות בעיקר כעמדות פסיביות ולא כנכסים נפקדים. Avana מביא את הנזילות הזו לשווקי ההלוואות עבור DEXs של היום וסוגי LP, תוך שימוש בראיית מספקים כפולה ובבקרות סיכון מחוזקות.
זה דורש יותר מאשר לרשום LP אסימונים כערבון. Avana בנוי סביב צירי Aave v4 מיוחדים עבור עיצובים שונים של DEX, מספר צירי Aave v4 מרכזיים הממוקדים בשווקים LP בעלי סיכון נמוך, מתואמים ובטווח רחב יותר, וציר Aave v4 להלוואות שמספק את ההון מאחורי אותם שווקים.
המצב הסופי פשוט:LP עמדות שיכולות להרוויח ב-AMMים, להחזיר הלוואות בשוקי ההשאלה, ולשאת בקרות סיכון ספציפיות למאגרים מהם הן מגיעות.
ניהול סיכונים
ניהול סיכונים ב-Avana מחולק בין תחומי תורם מיוחדים כך שאין צוות אחד שמחזיק בכל הנחות היסוד מאחורי שוק ניירות הערך המשועבד LP.
01. צוות הפרוטוקול
הפרוטוקול הוא הבעלים של העיצוב והביצוע של מערכת ההלוואות של Avana, כולל חוזים חכמים, ארכיטקטורת הערבות של LP, מערכות פירוק נכסים, תשתית אורקל, בקרת גישה, סביבה לביצוע, ושדרוגים במרחב ה-AMMים המשולבים ומרכזי ההלוואות.
02. צוות הפעלה
הפעילות מתאמת את שכבת הפרוטוקול היומית, כולל תהליכי הקופה, תוכניות תמריצים, צמיחת האקוסיסטם, זרימות העבודה של התורמים, ופעולות הטמעת הביטחונות.
03. צוות סיכון שוק
סיכון שוק אחראי על הצד הכמותי של LP הבטחונות: עומק נזילות, תנודתיות, התנהגות מחירים, חשיפה לנזילות מרוכזת, דינמיקת פדיון, יושרת תמחור וכיול פרמטרים בתנאי שוק שונים.
04. צוות סיכון בטחוני
Collateral Risk מחזיקה בצד האיכותי של תהליך ההצטרפות והמעקב, כולל מבנה הנכסים, מקורות נזילות, תלות בניהול, תלות בפרוטוקול, ושלמות רחבה יותר של הביטחונות בכל השווקים הנתמכים.
המטרה היא הפרדה ברורה, כאשר הביצוע הטכני, התפעול, דוגמנות השוק ובדיקת הביטחונות כל אחד נתון בבעלות עצמאית.
מפת דרכים
Avana מתפתח בשלוש שלבים. כל שלב בונה על הקודם לו: שווקי הלוואות, שווקי אשראי, ואז שווקי הכפלה.
שלב 1 - שוק ההלוואות
לווה כנגד LP פוזיציות עם תמחור, בדיקות סיכון ובקרות פירעון.
יעד: רבעון 3 2026
שלב 2 - שוק ההלוואות
ספק הון לתמיכה בהשאלת LP והרוויח תשואה מהשוק.
יעד: רבעון 4 2026
שלב 3 - הכפל שוק
פתח עמדות מינוף בתמיכת LP ונהל אותן בעזרת זרימת עבודה אחת.
יעד: רבעון 1 2027
אנחנו צוות קטן שעובד על בעיה גדולה. אם אתה מעוניין להצטרף למאמץ המחקר הזה, נשמח לשמוע ממך.