Une nouvelle surface de conception
La plupart des infrastructures DeFi sont construites autour de garanties simples. Les actifs uniques sont faciles à évaluer, à surveiller et à liquider. Les positions LP sont actives, à double sens et structurellement plus complexes. Leur valeur change en fonction des sous-jacents, de la composition du pool, de l'accumulation des frais et de la plage. Cette complexité explique pourquoi les garanties LP ont été difficiles à intégrer dans les systèmes de prêt, et c'est pourquoi Avana crée une nouvelle surface de conception pour les développeurs.
Ce que les constructeurs obtiennent de Avana
Avana rend LP positions utilisables comme garantie via Aave v4. L'architecture en hub et Spokes signifie que les LP positions sont évaluées, ajustées en fonction du risque et liquidées selon une logique spécifique au marché, et non sur un marché de prêt générique qui accepte par hasard les LP. Pour les développeurs, cela ouvre des applications autour des interfaces, des systèmes de surveillance, des outils de trésorerie, des couches stratégiques et des produits conscients du risque construits sur un crédit garanti par LP.
Le portefeuille et l'infrastructure de suivi constituent une catégorie naturelle. Le prêt garanti LP crée une relation plus dynamique entre le collatéral et la dette que celle à laquelle la plupart des utilisateurs DeFi sont habitués. Les tableaux de bord peuvent mettre en évidence le facteur de santé, l'efficacité du collatéral, la génération de frais et la sensibilité à la liquidation, aidant les utilisateurs à décider quand rééquilibrer, réduire la dette ou considérer qu'une position est plus stressée que ce que sa valeur principale suggère.
Automatisation, liquidation et outils de trésorerie
L'automatisation et l'infrastructure stratégique sont une autre ligne de travail. Comme LP positions restent actives tout en soutenant l'emprunt, les développeurs peuvent construire des systèmes qui répondent aux conditions changeantes des deux côtés de la position : maintenir les bandes cibles d'emprunt, surveiller la dérive des garanties ou acheminer les données de position vers des systèmes de trésorerie et de portefeuille qui reposent sur Avana.
La liquidation et l'infrastructure des risques sont également importantes. LP Le collatéral nécessite plus que la simple surveillance des seuils. Il exige de comprendre comment la qualité des positions évolue lorsque les marchés bougent et comment les trajectoires de liquidation diffèrent selon le lieu et le type de pool. Les bots externes, les services de surveillance et les systèmes d'analyse peuvent tous devenir des éléments importants de l'écosystème autour de Avana.
Pour les outils de trésorerie et institutionnels, si des DAO, des fonds ou des entreprises natives de la crypto utilisent les positions LP comme garantie, ils auront besoin de systèmes pour les limites de politique, les autorisations, les conditions d’emprunt et les seuils de risque à travers les portefeuilles ou les équipes. Les développeurs peuvent utiliser Avana comme source de l’état de la garantie, de l’état de la dette et de la structure au niveau du marché plutôt que de traiter l’exposition LP et l’exposition au prêt comme des mondes déconnectés.