Avana construit le marché du crédit pour la liquidité AMM sur Aave V4. Notre mission est de rendre les positions de liquidité AMM utilisables comme garantie dans la DeFi.
Les grands AMM détiennent déjà des milliards en liquidité, pourtant les positions LP sont encore surtout traitées comme des positions passives plutôt que comme une garantie productive. Avana amène cette liquidité sur les marchés de prêt pour les DEX et types de LP d’aujourd’hui, avec des oracles doubles et des contrôles de risque renforcés.
Il faut plus que lister des jetons LP comme garantie. Avana s’articule autour de Spokes Aave v4 spécialisés selon les designs de DEX, de plusieurs Hubs Aave v4 organisés autour des marchés LP à moindre risque, corrélés et à plage élargie, et d’un Lend Spoke Aave v4 qui fournit le capital derrière ces marchés.
Transformer une position LP en garantie utilisable demande plus que des contrats intelligents. La position doit rester active dans son pool, sa valeur doit être mesurée lorsque les conditions changent et le marché doit disposer de suffisamment de liquidité pour soutenir un prêt. C’est pourquoi Avana répartit le travail entre quatre équipes, chacune responsable d’une partie différente du risque.
Le protocole possède la conception et la mise en œuvre du système de prêt d’Avana : smart contracts, architecture de garantie LP, systèmes de liquidation, infrastructure d’oracles, contrôle d’accès, environnement d’exécution et mises à jour sur les AMM et Hubs de prêt intégrés.
Les opérations coordonnent la couche protocole au quotidien : trésorerie, programmes d’incitation, croissance de l’écosystème, workflows contributeurs et onboarding des garanties.
Le risque de marché possède le volet quantitatif de la garantie LP : profondeur de liquidité, volatilité, comportement des prix, exposition à la liquidité concentrée, dynamiques de liquidation, intégrité des prix et réglage des paramètres selon les conditions de marché.
Le risque collatéral possède le volet qualitatif de l’onboarding et du suivi : structure des actifs, sources de liquidité, dépendances de gouvernance, dépendances de protocole et intégrité plus large des garanties sur les marchés pris en charge.
L’objectif est une séparation nette : exécution technique, opérations, modélisation de marché et revue des garanties, chacune portée de façon indépendante.
Empruntez sur des positions LP avec pricing, contrôles de risque et contrôles de liquidation.
Fournissez du capital pour adosser l’emprunt LP et générer un rendement sur le marché.
Ouvrez des positions à levier adossées aux LP et gérez-les dans un seul flux.
Nous sommes une petite équipe sur un grand problème. Si vous souhaitez rejoindre cet effort de recherche, nous serions ravis d’échanger.
