Una nuova superficie di progettazione
La maggior parte delle infrastrutture DeFi è costruita attorno a semplici garanzie. I beni singoli sono facili da valutare, monitorare e liquidare. Le posizioni LP sono attive, bilaterali e strutturalmente più complesse. Il loro valore cambia con i sottostanti, la composizione del pool, l'accumulo delle commissioni e l'intervallo. Questa complessità è il motivo per cui le garanzie LP sono state difficili da integrare nei sistemi di prestito, ed è anche il motivo per cui Avana crea una nuova superficie di progettazione per gli sviluppatori.
Cosa ottengono i costruttori da Avana
Avana rende LP posizioni utilizzabili come garanzia tramite Aave v4. L'architettura hub and spoke significa che le LP posizioni sono valutate, adeguate al rischio e liquidate secondo logiche specifiche di mercato, non da un mercato di prestito generico che accetta per caso le LP. Per gli sviluppatori, questo apre applicazioni intorno a interfacce, sistemi di monitoraggio, strumenti di tesoreria, livelli strategici e prodotti consapevoli del rischio costruiti su credito garantito da LP.
Il portafoglio e l'infrastruttura di monitoraggio sono una categoria naturale. Il prestito garantito da LP crea una relazione più dinamica tra collaterale e debito rispetto a quella a cui la maggior parte degli utenti DeFi è abituata. I cruscotti possono mostrare il fattore di salute, l'efficienza del collaterale, la generazione di commissioni e la sensibilità alla liquidazione, aiutando gli utenti a decidere quando riequilibrare, ridurre il debito o trattare una posizione come più stressata rispetto a quanto suggerisce il suo valore nominale.
Automazione, liquidazione e strumenti di tesoreria
L'automazione e l'infrastruttura strategica sono un'altra linea di lavoro. Poiché le posizioni LP rimangono attive mentre supportano il prestito, gli sviluppatori possono costruire sistemi che rispondono alle condizioni in cambiamento su entrambi i lati della posizione: mantenendo fasce di prestito target, monitorando lo scostamento del collaterale o instradando i dati delle posizioni nei sistemi di tesoreria e portafoglio che stanno sopra Avana.
Anche l'infrastruttura di liquidazione e il rischio sono importanti. LP Il collaterale richiede più della semplice osservazione delle soglie. Richiede la comprensione di come la qualità delle posizioni cambia con i movimenti dei mercati e di come i percorsi di liquidazione differiscano a seconda della sede e del tipo di pool. Bot esterni, servizi di monitoraggio e sistemi di analisi possono tutti diventare pezzi importanti dell'ecosistema intorno a Avana.
Per gli strumenti di tesoreria e istituzionali, se DAO, fondi o aziende native crypto utilizzano posizioni LP come garanzia, avranno bisogno di sistemi per limiti di politica, permessi, condizioni di prestito e soglie di rischio tra wallet o team. Gli sviluppatori possono usare Avana come fonte dello stato della garanzia, dello stato del debito e della struttura a livello di mercato, invece di trattare l'esposizione LP e l'esposizione ai prestiti come mondi separati.